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苹果期货涨逾3%盘中突破10000元/吨关口 创历史新高

2018年06月19日 14:07:16 东方财富网

  摘要

  【苹果期货涨逾3%盘中突破10000元/吨关口 创历史新高】苹果期货盘中涨近5%,突破10000元/吨关口,创历史新高。截止发稿,苹果期货报9973元/吨,涨幅3.32%。

  

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  苹果期货盘中涨近5%,突破10000元/吨关口,创历史新高。截止发稿,苹果期货报9973元/吨,涨幅3.32%。

 

  长安期货认为:

  随着端午节临近,市场客商备货补货的需求增加,陕西洛川、山东栖霞交易均稍有好转,但目前产地苹果交易总体仍趋于平淡,部分客商顺价走货心理加重。成本支撑近月1807合约下跌空间有限,受制于现货走货情况,其涨幅空间将受限。从品种前二十名主力持仓变化来看,仍为净多持仓,但多空双方均以减仓为主,且多头减仓幅度更大,表明随着期价连破新高,市场进一步看涨意愿有所缓解。但从主力1810合约的前二十名主力持仓变化来看,市场看涨的势头并未改变。

  华泰期货认为:

  对于目前的苹果期货,长周期霜冻和冰雹导致的减产预期引发的总体上涨趋势依然存在,但前期市场情绪过热导致期货投机过度,收到苹果现货的压制,后期市场将维持趋于震荡,并等待市场方向的指引。对于前期持有多单的投资者可以在冲高后减仓,并在市场出现大幅波动且出现多头口恐慌性抛售后再逢低买入。总体而言苹果调整将有可能持续3-4个月时间,而到了8-9月收获季之后,苹果价格有望再度出现上涨。月差方面,901-903月差则亦以观察为主,后期可以逢高介入近远月正套。

  方正中期认为:

  新季苹果进入套袋尾声,目前市场调研数据仍延续前期的减产预期,全国减产预期依然维持在30%左右。大的方向来看,前期霜冻再加上近期冰雹,后期优果率的忧虑仍在,减产预期叠加优果率担忧,价格的支撑因素仍在,价格来看,我们可以参考去年一级果上市期收购价3.5-4元/斤,结合目前的减产预期,今年好果的上市价格到4.5元/斤以上仍是合理区间,后期随着优果率的落实,价格仍有可能延续上涨。后市操作建议以回调做多思路为主,尤其是01、05合约。

  【焦点观察】

  苹果期货接连暴涨 郑商所再次提示风险

  近日,郑州商品期货交易所(以下简称“郑商所”)多次提示风险并采取提高手续费和保证金的措施,但苹果期货价格并未转冷。

  自今年2月以来,苹果期货一直持续冲高走势,连续暴涨3个多月,涨幅超过60%。在6月以来稍有降温后,6月12日苹果期货重拾涨势,主力合约开盘后再度暴涨,盘中一度涨停,涨幅达5%;6月13日,主力合约上涨6.33%,报9393元/吨,创上市以来新高;6月14日,苹果期货高位震荡,收盘微涨0.19%;6月15日,苹果期货尾盘大幅拉涨,收涨近4%。

  郑商所近日发布通知称,自6月14日起,苹果期货合约交易手续费标准调整为10元/手,远月合约交易保证金提高至9%,涨跌停板幅度调整为6%,其中近月1807合约交易保证金标准提高至25%。

  郑商所同时发布风险提示函,称近期影响苹果期货市场的不确定性因素较多,价格波动较大,要求各会员单位要进一步加强投资者教育工作,提醒投资者依规、谨慎、理性参与苹果期货交易,切实强化对客户交易行为的合规监管和风险防范工作。

  作为全球首个鲜果类期货品种,苹果期货自2017年在郑商所挂牌上市后便吸引众多投资者。由于今年清明节期间,我国甘肃、陕西、山西等苹果主产区遭遇“倒春寒”的极端天气,市场预计会对新产季苹果产量造成较大影响,使得苹果期货价格迎来大幅上涨,投资者参与热情不断提高。

  对此情况,苹果龙头企业陕西华圣果业执行总经理彭小强在接受记者采访时表示,苹果期货上市不足半年,且尚未经历过一个完整的产业周期,现货产业也在逐步熟悉了解,市场各方应更为客观地看待此次苹果减产情况。今年清明节期间,我国北方果品产区普遍发生低温冻害,可能会造成我国新产季苹果产量减产,苹果期货价格有所上涨,网上对于减产幅度也众说纷纭,甚至传出减产40%-50%的数据。

  但是,受灾以来各家机构做出的减产预测数据存在较大差异。例如,冻灾刚刚发生后的4月8日,陕西果业管理局就发布了《关于做好果树冻害抗灾救灾的紧急通知》,文中对于陕西省产量的减产预估为5%-10%;而5月份中国苹果网对全国减产预估约为35%以上;6月1日,中国果品流通协会发布调研报告,对于全国苹果减产预计约为30%;而6月2日央视财经频道报道全国减产幅度约为25%。由此可见,冻害造成的苹果减产情况还不确定。

  彭小强介绍,对于此次减产情况,业内也有两种看法:一种观点认为此次冻害确实是近年来少见的,对于苹果产量影响确实很大;另一种观点则认为,尽管今年冻害相对比较严重,但是对于产量影响到底多大还有待观察。其实,在此前每年生长期间,苹果都很容易遇到各种自然灾害,在灾害刚发生后业内通常也对当年产量预测较为悲观,但最终收获时产量都要高于当初业内的预测,甚至还呈现连年增长的态势。因此,投资者在参与苹果期货时也应理性审慎看待冻害对于新产季苹果产量的影响,切勿盲目跟风。

  对于受灾后苹果的价格情况,山东泉源食品有限公司总经理姜晔认为:“由于苹果替代性较强,价格存在一定的天花板。不同于期货市场其他品种较为刚性的需求,鲜果消费具有一定的可替代性,需求弹性较高。”

  随着近年来我国水果产量不断增加,相互之间的替代性和价格竞争也更加强烈,例如夏天的葡萄、荔枝、西瓜,秋冬天的梨、砂糖桔等水果都会对苹果消费造成一定的冲击。特别近些年来苹果产量逐年增加,价格上涨过高时销售进度会明显下降,整体销售情况不容乐观。因此,产业内对于苹果的整体价格预期也趋于理性。

  根据卓创咨询调研结果,尽管今年冻害影响较为严重,但部分受灾地区的果农对于今年新果收购价格也并未预期过高,反而担心苹果价格过高会影响走货速度,认为能在去年基础上上涨0.2元/斤-0.3元/斤就比较满意。在与中大型现货企业沟通中也了解到,一般市场销售价格能高于企业收购价格0.2元/斤以上时企业就会积极销售,大部分苹果贸易企业还是以薄利多销的模式运行。今年随着苹果期货的挂牌上市,如果有更好的利润空间,相信产业内的现货企业也会积极参与苹果交割,锁定销售利润。

  郑商所相关负责人表示,郑商所将秉承期货市场服务实体经济的宗旨,持续开展苹果期货市场培育活动,鼓励期货公司风险管理子公司开发苹果的场外期权产品、开展基差贸易,引导现货企业通过各种方式利用苹果期货管理经营风险,积极推进苹果期货“保险+期货”试点,为果农提供优质的风险管理服务,助力果农稳定收入。(来源:中国经济网)

  【相关报道】

  苹果期货为产业带来新变化 金融机构调研程度超现货企业

  苹果期货上市将满6个月,一个时期以来,它在现货产业中发挥了怎样的作用?在采访中,一些苹果产业人士细数了苹果期货上市后给产业带来的积极变化。

  中国果品流通协会常务副秘书长陈磊在接受采访时说,苹果期货上市前,几乎没有人关注这个产业,而上市不到半年时间,一些金融机构调研和了解程度甚至超过了一些现货企业。

  在陕西、甘肃、山东等省份,国元期货、华信期货、鲁证期货等金融机构已和延川县、白水县、秦安县、栖霞市等部分县市签订了战略合作协议,帮助当地企业在运用期货市场、组织交割仓库培训、培养金融人才和开展“保险+期货”业务等一系列事项开展合作,全方位、多层次地服务当地苹果产业发展。资本的关注,为当地的苹果产业发展,为乡村战略的实施注入了新的活力。

  此外,苹果期货的上市也为产业内龙头企业做好风险管理提供了工具,有利于龙头企业做大做强。

  首批国家级农业产业化重点龙头企业陕西华圣企业(集团)股份有限公司就是受益者之一。华圣原来主要做出口及高端市场,由于缺乏管理风险的工具,每年只敢做2万多吨,“今年在期货上尝试做了一些,并注册了300吨仓单,心里有了谱,于是‘撸起袖子加油干’,很快公司就会把规模扩大,增加经营符合交割标准的苹果,开拓国内中端苹果市场。”公司执行总经理彭小强介绍说。

  据了解,目前山东朗源、宏辉果蔬等果品上市企业也都关注或参与了苹果期货,并希望通过苹果期货的风险管理作用,帮助企业做大做强,通过整合周边苹果产业资源,发挥龙头企业的引领作用,提高中国苹果在国际市场的竞争力。

  “同村果农各卖各价”、“贸易商各收各价”是当前苹果市场的贸易现状。朗源股份有限公司业务总监姜丽红表示,苹果现货市场缺乏“标准样本”,各家公司对质量的评价标准评定不一,苹果质量不稳定、价格没有明确参考依据,这不仅给行业贸易带来了很多不便,也给实现稳定经营带来了挑战。而以《苹果国标》为基础设计的苹果期货交割标准,对果形、硬度、甜度等方面都有明确的规定,不同于现货中分类的粗放性和随意性,对一批货物的整体性要求较高,为行业引入了期货标准化样本。

  朗源股份有限公司副总经理张丽娜也表示,“产品的标准化指标对于产业链各个环节来说就像一个‘标杆’,产业各主体都可以朝着这个来靠拢,尽可能实现标准化产品,也有利推动产业健康发展。”期货交割品作为标准化产品,作为载体可以对苹果行业起到“标杆”作用,引导产业进行结构升级。

  期货市场是一个相对专业的金融衍生品市场。对于果农而言,如果没有足够的风险控制能力和知识储备,就不适合直接参与市场,但在采访中记者发现,这并不妨碍果农从苹果期货中受益。

  据陕西果业局副局长范海龙表示,一方面期货市场打破了果农与果商之间的信息不对称。苹果期货上市后,期货的价格汇集了市场各方的信息,打破了苹果行业原有的贸易生态,信息由不透明变成透明。果农通过这些信息可以更加全面、准确、及时的了解市场行情,有利于苹果卖出合理的价格。另一方面,期货市场通过价格信号帮助果农树立“优果优价”的理念,果农可以根据苹果期货的交割标准,通过实施精细化管理来实现收益的最大化。除此之外,苹果期货的上市,让“保险+期货”、“订单农业”等在白糖、棉花等产业中发挥了“支农惠农”作用的期现货结合模式,在苹果产业和果农中得以应用。(来源:中国证券报)


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