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机构论市:反弹已进入敏感时间点 权重轮涨释何信号?

2018年01月04日 16:39:12 同花顺综合

  博星投顾:反弹已进入敏感时间点 权重轮涨释何信号?

  今天并没有出现黑周四魔咒,反而大盘之强势似乎超出了绝大部分投资者的想象。在石化双雄等权重股的带动下,沪指放量逼空上涨盘中冲击3400,昨天最强的雄安今天分化,水泥基建、周期股的行情正如火如荼,尾盘上海自由港集体爆发。

  纵观盘面,短短五个交易日,大盘实现了超百点涨幅,这在近一年的结构性行情中确实罕见,投资者做多热情也随着指数持续逼空上涨被激活,不过短期市场过热情绪也面临分界点。从周四A股整体表现来看,虽然大盘继续震荡翻红,但个股结构性分化明显加剧,部分投资者甚至开始只赚指数不赚钱,这也就意味着随着短线迅速积累的获利盘回吐以及场内资金大规模调仓换股,短期A股或有高位剧震,这一点不得不防,尤其是指数现在已经到了前期3400点阻力位密集区域了。更何况,近几个交易日从资源到地产、金融以及今天的石油板块(石化双雄均放出天量今天大幅冲高),这几天权重轮流涨了个遍,这也意味着在五连阳后大盘短期已缺乏进一步推升的动力,从下午2点以后市场的小幅跳水可见一斑。

  具体到今天的盘面上,昨日板块掀起涨停潮的雄安板块出现一定分化,除了凯发电气、中设股份、银龙股份封板外,其余的均被砸板或者冲高回落获利回吐;此外,受国内原油期货即将上市等利好提振,部分从雄安概念流出资金顺势涌入石油板块,中曼石油开盘迅速冲板,石化油服、洲际油气等也跟风大涨;另外,春节假期效应刺激再度迎来提价潮的白酒板块也集体上扬,贵州茅台再创新高,洋河股份放量大涨。还有,受港股紫光控股大涨刺激,芯片股早盘也有明显表现,韦尔股份、士兰微相继创新高。

  消息上,截至目前,已经有九个省跟社保基金理事会签订了委托投资合同,除九个省签订合同以外,目前西藏、甘肃、浙江、江苏也打算委托投资运营,可以增加投资金额大约1500亿元。管理层不断加大长期资金的入市,有利于市场长期信心的建利;技术上,指数再创近期反弹新高,但市场展开分化,成交的释放程度并不足以引发有效的反弹,仍有回落的可能,但回落就是再次进场低吸的机会。

  总体来说,连阳上涨后市场开始出现分歧,不仅个股开始出现明显分化,市场整体赚钱效应也有一定回落。而从热点快速轮动表现来看,场内资金调仓换股动作也有明显加快,短线操作难度比较大,所以投资者注意回避近期表现强势已经大幅拉升的热门股,切忌追高。与此同时,存在补涨机会或股价调整到位而年报业绩增幅亮眼的品种则可以趁机大胆逢低介入,如股价超跌的新凤鸣,在发布年报业绩预增超150%的公告后开盘后迅速涨停。

  北京博星证券认为:节后的反弹更多是由于流动性的释放以及解禁压力的适度缓解,资金回笼加之良好预期迎来的阶段反弹。大盘收出五连阳,一改去年底的萎靡,市场板块之间形成快速轮动,做多情绪逐渐升温。指数短线上攻太快,且面临3400点的整数大关压力,需要回踩修整一下,此时正是踏空资金优选股票进场的时机。操作上,建议关注底部放量的绩优股和被错杀的成长股。

  巨丰投顾:A股反攻行情即将结束

  今日。两市开盘不一,但开盘后系数上行,尤其是石油板块的拉升下,指数连续走高,但与此同时,金融股表现较差,小盘股迎来分化,指数上行后保持高位震荡。午后,指数小幅回落后在中国石油中国石化的带领下再度拉升,但个股开始回落,大盘仍于红盘上方运行。

  小幅回落,指数也呈现高位整理态势;消息上,2017年12月,原油价格大幅上涨,布伦特原油期货均价为64.07美元/桶,较上月上涨1.92%。油价上涨刺激市场石油概念股,但能否持续还需观望;技术面,股指连续反攻遭遇前期集中套牢区域,短期成交量并未有效释放,不足以引发较大反弹,这里冲高回落迹象显现。总体上,节后这几日的拉升还是比较诡异的,部分个股表现活跃,但仅是板块(周期股、雄安新区,石油,)的轮动,且持续性都不强,两市量比并未有效释放,不能形成集中性的反弹。而在中石油、中国石化“两桶油”的强势拉升下,指数也明显呈现上涨乏力迹象,预计明日股指或冲高回落,短期连续反攻行情或将结束。而至于回调,需要关注其力度和市场承接性,若承接力量较强,那么需要及时上车谨防踏空,而一旦接盘力度薄弱,仍以观望姿态等待继续探底3245点。

  操作上,元旦节前以及近期有加仓和建仓的,建议短期逢高减持,耐心等待指数回调的低吸良机。此外,可继续关注成长性良好的超跌股以及个股的年报行情。

  天信投顾:权重股分化暗藏巨变 沪指能否六连阳?

  沪深两市早盘各股指再度涨跌不一,开盘之后市场同样形成一定的分化,其中沪指在蓝筹板块的带动下震荡走高,而创业板股指却维持在低位的横盘震荡。午后市场的分化稍微有些改变,沪指冲高后稍有回踩,而创业板股指在尾盘受到资金的青睐,稍有翘尾。整体来看,今日主板股指继续上行,并实现5连阳的走势,但是市场的赚钱机会却出现一定的减少;另外市场的成交量明显萎缩,量能已经明显跟不上。

  周三的评论再度明确市场依旧具备上涨的动力,但是这个动力将继续衰弱;同时也明确告诉投资者,股指将在前期的横盘震荡区域存在较大的压力。而今日市场一度是在“石化双雄”的带动下震荡上扬,不过随后在密集成交区域遇阻回踩,冲高回落。明日是周五,预计市场的震荡将更加剧烈。

  进入2018年以来的三个交易日,市场以三连阳的上攻使得市场的形态实现改变,同时结合2017年收官的2连阳,市场已经走出了5连阳。五连阳之后,阶段性的价格已经被抬高,短期内已经不具备优势,在加上股指已经在前期的横盘整理区域面临一定的密集成交区的压力,所以更显得市场价格存在一定的压力;虽然今日股指继续上行,不过冲高回踩会留下隐忧,此外今日市场的成交量萎缩,价增量缩,已经形成量价关系的背离;主板的均线系统的多头形态已经完全出现,市场的多头行情暂时还没有改变,只不过多头的上行趋势将面临一定的压力;从市场运行的形态来看,沪指的连续5连阳,市场的整体圆弧的形态基本上是完全形成了,在资本市场上,利多兑现是利空,完全形成圆弧的形态对中长期走势有利,但是短期的走势而言将形成压力;市场的整体趋势保存的相对良好,并且影响趋势的因素暂时还没有概念的因素。

  综合分析来看,中期市场将会在二线蓝筹品种的带动下继续呈现较好的走势,但是短期内市场将面临一定的压力,可能会形成一定的震荡整理运行的走势。操作上谨防部分蓝筹板块的冲高派发,而更多要关注科技成长股的中长期机会。

  源达投顾:沪指再创新高难度加大 年报机会有望成为新的导火索

  周四两市各大指数延续上行趋势,尤其是沪指午后在两桶油的护盘下,摸高3390点,全天煤炭、石油等周期板块也表现强势,水泥建材、交运物流等板块再次发力,银行午后震荡走强,市场权重板块再次全面开花,中小创指相对较弱,尤其是创业板指在平盘线附近维持窄幅震荡走势,石油板块今天取代雄安板块,成为市场的领涨龙头,关注板块未来的持续性。今日指数分化行情初见端倪,小票已经开始调整,明日即使本周最后一个交易日,交投不活跃或将再度来袭,指数或难在创反弹新高。

  上证指数收出五连阳,今天惯性上冲摸高3390点附近,但从上证指数日线图上看,指数下方的KDJ指标到了短线超买区,技术指标有修复的要求,另外目前指数运行到前期大阴线的半分位,抛压骤增,连续两天收出上影线,说明上方的压力也在增加,今天午后也出现回落但好在缩量,说明目前市场并不是很恐慌,但一部分获利盘已经出逃,但大部分资金仍是看好这波行情,因此短期修复后有再起的动能。创业板横盘震荡一天,在两天连续反弹之后进行短暂休整,上方1800点压力不容小觑,待市场风向转变后,未来有望再度开启反弹行情。

  源达收评:周四两市指数表现可以用外强中干来形容,以两桶油为代表的石油板块在涨价等因素的刺激下走强,同样有涨价预期的水泥建材、煤炭、钢跌等周期也是强势上行,酿酒、医疗等白马股也来凑热闹,一二线蓝筹成为上行主力军,沪指收出五连阳,经过近几天的上行,指数短期有调整的态势,并且中小创指已经率先进行调整,两市量能也有所缩小,操作上,还是延续上午的观点,逢高减仓才是目前应对的良策。年报作为推动年初市场走好的一个重要因素,是现阶段重要关注的方向之一。去年两市有不少行业业绩增长幅度都较大,也迎来了不小的行情,因此年报很有机会成为点燃市场的一根重要导火索,近期表现良好的周期板块业绩向好也是很大的驱动因素,关注业绩遇喜个股,估值合理,趋势向上为绩优股。

  和信投顾:石油板块拉动助推沪指五连阳

  周四深沪A股市场在石油权重股及酒业类品种的推动下,上海综指与深圳成指再收阳线,而当日创业板指数则出现疲软,微幅下跌。从深沪市场当日盘面来看,中国石油、中国石化、中海油服三只个股盘中大幅度上涨,而其后的震荡,则带来指数的震荡与创业板的走弱。K线组合上,上海综指已连收五根阳线,而成交量方面今日显示品种分配不均,当日深沪总成交为4963.98亿元,较昨日5300亿元出现减少。

  从市场重要权重指数运行来看,上证50、上证180、中证100指数均为十字星线,显示此类指数尽管有石油板块的加盟推动,但此类指数上行压力开始显现,比如在石油板块推升指数的过程中,航空板块则卖压增加,此显示多空品种因素的不同时点价格博弈反映。同时,我们研究发现,指数的波动与股指期货有其同向性,显示可能有实力机构运用股指期货T+0性质进行对冲交易,而中小投资者由于T+1的交易主导,其明显处于劣势,此也显示指数机构化特征明显,但由于短期指标过高及量能减弱,因此,市场压力明显体现。

  从市场股票涨跌比来看,尽管深沪指数上涨,但所有股票涨跌比显示:下跌家数明显大于上涨家数,显示指数化与权重股的对冲交易或较为明显,而品种分化背景下,操作品种也体现涨跌分化。

  研究认为,从轨迹形态来看,上证50、上证180指数、中证100指数尽管不时有权重品种影响波动,但其涨跌幅与动能有偏弱轨迹信号。如果要继续走强,没有量能有效持续配合将难以实现。因此观察市场总体量能较为关键。而如果量能不佳,则应防止市场出现形态向下破位调整,反之,如果要上行突破,则须有成交量的继续配合,目前来看,量能指标依然显示存量博弈,而通过期指与现指的对冲交易实际上也并非易事,中小投资者关注的重点就是量能指标变化及品种量能指标的变化。

  技术指标方面,目前上海综指日KDJ随机指标已经超买进入高位纯化区域,显示若量能减少,则可能出现回落走势,同时近期超跌的周K线相关指标如RSI、KDJ等有所修复。

  总体来看,周四市场启动石油权重股推动市场,实现的沪指五连阳,但从市场关注度来看,我们认为市场中重要指数运行较为关键,如果市场量能是一种时多时少而大存量依然不佳,难改的话,指标股则可能出现回落,则市场短期或将回落;相反,则可谨慎乐观。从操作策略来看,对于权重指数如上证50、180及中证100指数的运行轨迹进行密切跟踪,并对市场总体量能保持密切观察为宜,存量的推动与权重指数的上行动力形成博弈,而市场品种的强弱也与品种量能的变化密切相关。

  容维证券:慢牛行情可期 注意短线回调风险

  从盘面上看,石油石油板块表现突出,中国石油、中国石化两只老牌权重指标股创出两年内新高,对今日大盘上涨贡献较大;油气设服概念股拉升,石化油服涨停,潜能恒信、石化机械、中海油服等个股均有不同程度拉升表现;白酒板块表现抢眼,贵州茅台盘中再度刷新历史新高,最高摸至743.50元;芯片龙头士兰微表现非常强悍,创出了历史新高,芯片板块在今年仍将大放异彩。与此同时,机场航运、环保工程、燃气水务、汽车整车、小金属等板块跌幅居前。

  从技术上看,继昨日股指强势收复3350点之后,今日更是一举突破3380点阻力区,股指逼近3400点;K线形态多头排列,目前已经5连阳;市场成交量明显放大,显示有增量资金入场迹象;新年伊始,市场流动性预期趋于改善,股市风险偏好进一步提升;政策面持续偏暖,管理层建设资本市场强国意志坚定。在各种因素共同作用下,A股市场大方向看好,大趋势向上,一轮慢牛行情正在演绎。但从短线来看,大盘连续上涨之后各项指标超买,股指有回调的要求。投资者可波段操作,逢高了结,逢低吸纳,踏准市场节奏,高抛低吸,做好差价。

  广州万隆:震荡休整需要 仍是春季躁动行情

  大盘指数仍维持震荡偏强运行,尾盘有获利抛压出现。意味着投资者心态开始有分歧,行情面临震荡休整的需要。

  春季预期行情的支撑下,大盘已经连续五个交易日上涨。由于指数快速上涨之后,已经重新回到技术压力位附近。因此,技术心理分析的角度来看,无论是短线获利了结,亦或是套牢盘抛压,均会对投资者的短期情绪均有扰动。因此,部分投资者认为短期行情已经面临震荡休整的需要,但仍强调春季躁动的窗口仍在,震荡休整将为投资者带来低吸机会。

  从大盘指数表现、个股涨跌比情况来看,均显示出整体市场仍是相对强势的。特别需要强调的是,市场风格已经从超大权重股逐步切换至中小盘个股。基于资金持续向超跌二线蓝筹及超跌优质成长股切换。因此,在有资金持续流入支持的情况下,春季躁动行情应该仍是存在反复参与机会。这是当前我们需要强调的。

  整体上来看,经济韧性、资金面缓解,改革预期支撑等因素的影响下,整体市场仍有望获得支撑。在系统性风险有限的情况下,预计行情超跌的二线蓝筹、成长股仍是存在结构性逢低参与机会的。建议投资者可以考虑分批布局做多。

  湘财证券:优质龙头是多头市场的最佳选择

  今日沪指常规开盘,之后缓慢震荡攀升至中午收盘,而次新股指数早盘低开,之后震荡回升整理为主;午后股指整体以震荡整理为主;盘面热点:可燃冰、油气改革、页岩气、特钢、聚氨酯、石油、建材、酿酒等板块表现是强势;总体来说:今日市场呈现分化的行情,主板表现强势。

  节后三天市场表现出强大的多头能量,这种能量更多的来自于权重股,两桶油连续三天持续拉升,今日中石化盘中更是大涨近9%,中石油盘中大涨近6,在近几年中实属罕见,可以说两桶油的连续大涨给了市场传递了更多的正向多头力量和信心,夯实了我们近期《传播行情已全面展开》的观点。

  权重股的大涨一方面带来信心、另一方面也带来了分化,并不是所有的股都能上涨,此时更需要投资者稳定不乱的心态,追涨杀跌当然是大忌,对于热点板块也要量力而为,激进型投资者可以热点交易,但稳健型投资者依然还需要耐着性子,围绕自己熟悉的股进行交易,但前提是:基本面足够优秀。

  另外,我们持续坚定看多的白马股,其中的龙头贵州茅台再次大涨创出743元的历史新高,为整体白马龙头群体打开了上涨空间,湘财证券樊波认为:随着行业集中的提升,市场份额向龙头企业聚集,龙头型的白马股穿越市场的波动将是一个必然。

  总结一句话:主板连续大涨为市场带来超强赚钱效应,选择优质企业进行交易,从大局观上看永远不会错,具体交易尽最大能力以逢低操作为宜。


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